Connector concept:

• connector refers to the components that connect devices to realize the flow of current or signal between different devices. It is an indispensable part of electronic circuit; As the channel of current and signal transmission in the circuit, the connector has rich application scenarios and is widely used in different fields such as automobile, communication and data transmission, consumer electronics, industrial manufacturing, medical treatment, military aviation and so on

• the basic structural parts of the connector include contact, insulator, shell (depending on the variety) and accessories. (as shown in Figure 1)

• with the continuous emergence of new product structures and application fields, it is difficult to solve the classification of connectors in a fixed mode. For example, the assembly of connector and cable can also be called "connector" (as shown in Figure 2)

Figure 1

Figure 2

1. China's connector competition pattern

China's connectors are mainly medium and low-end, but at present, the product structure of China's connector market is gradually upgraded and the industry concentration is increasing.

2. Main barriers for new entrants

China's connector market has obvious barriers to entry, and there are few new entrants with advantages in scale and technology; Potential new entrants often make joint ventures or rely on the parent company's network

Difficult to find new customers:

• the qualification of the upstream connector and the reliability of the downstream connector are different, so the quality of the upstream connector and the reliability of the downstream connector are strictly reviewed; Once approved, such customers will not easily change the product procurement channels and give up the existing cooperative relationship

Technical and market barriers exist:

• there are many manufacturers engaged in the production of low-end products in China's connector market; Due to the existence of technical and market barriers, there are few new entrants with scale and technical advantages, especially in the application fields of automobile and rail transit

Due to the characteristics of high technical level, deep complexity of mold development, many kinds of automobile connectors, and higher end-user quality certification and safety regulation certification than other connectors, the automobile connector industry has great obstacles to new entrants, and the monopoly degree of large enterprises in the market is high

Rail transit: the barrier of rail transit connector is high

• in terms of market: railway passenger car connectors need to be certified by China Railway Product Certification Center (CRCC) as a way of product access

• in terms of Technology: Rail Transit connectors with excellent performance such as high speed, high reliability and high anti-interference are medium and high-end products with high technological content; New entrants cannot reach this level in a short time

New entrants in recent 2-3 years:

• in view of the high technical and market barriers in the connector market, the number of new entrants is very limited in recent 2-3 years. The representative manufacturers are saichuan electronics, Rongda communication equipment, etc.

CMRC view:

1. Enterprises with large connector scale in China should pay attention to the subdivided fields with high growth, and can carry out multi field layout, such as automobile, communication, consumer electronics, etc. At the same time, with reference to the leading enterprises such as Amphenol, Tyco and Lixun precision, we will cover more fields of electronic components in time to lay a foundation for long-term development.

2. Small and medium-sized enterprises actively expand and bind high-quality customers. Downstream customers generally require connector manufacturers to carry out customized production. Therefore, despite the low technical content of connectors, if we can have a stable customer base, we will have a place in the white hot competition.