Two year period - the EU reached an agreement on unified charging standards

According to the guardian on June 7, the European Parliament and the European Council reached a political agreement on the proposal to unify the charger interface that day. Before the autumn of 2024, all mobile phones or other portable small and medium-sized electronic devices sold in the European Union must adopt USB type-C interface, so as to make products more sustainable, reduce e-waste, and make consumers' lives more convenient. The agreement points out that after the summer break, the European Parliament and the European Council will officially approve the agreement and publish it in the official gazette of the European Union. After the agreement takes effect, the new regulations will be officially implemented in 24 months. In a period of time after the agreement takes effect and the new regulations are implemented, the domestic type-C related industrial chain will have further development in the global market.

Evolution of interface standards

Unified interface releases 10 billion market

Apple is one of the first manufacturers to use the type-C interface. As early as March 2015, apple used the type-C interface on its new 12 inch MacBook. In the following years, MAC and iPad product lines successively used the type-C interface. At the same time, apple used the lighting charging port on the iPhone 5 in 2012. In the past decade, it has made a lot of money simply by licensing third-party accessories based on the lighting charging agreement. The unified use of type-C interface has a great impact on apple. Previously, Apple also provided different opinions to the European Commission on the grounds of "denying innovation". According to industry statistics, in 2020 alone, Apple's revenue from data lines has exceeded $2billion. In other words, in the past two years, only Apple's data line from lighting to type-C has released a market of more than 10 billion yuan. Relevant people pointed out that the sales of type-C connectors in the global market will exceed US $10billion by 2028.

The prospects of relevant industrial chains are broad

The type-C industrial chain is mainly divided into two parts: chip and connector. The chip field is dominated by foreign enterprises, while the connector field is dominated by domestic enterprises. Chinese enterprises have a mature industrial chain layout in the connector field, and their market share will further expand in the future. With the entry into force of the EU agreement, apple mobile phones enable the type-C interface, coupled with China's current strong investment in the chip field and the broad Chinese market, China will play a more important role in the type-C industrial chain in the future. Insiders pointed out that the overall pattern of the domestic connector market is still relatively scattered, the market concentration is low, and the oligarchy effect has not been formed, but at the same time, the market also presents a broad space potential.