Since this year, affected by the rising price of raw materials and the improvement of energy efficiency grade, the performance of the air conditioning market has been weak, and the overall performance has not met expectations.

Dual drive causes market changes

From the perspective of the urban market, the number of air-conditioning households in the first and second tier cities has tended to be saturated, while the number of air-conditioning households in the fourth and fifth tier cities is still vacant, and the development potential of the channel market is huge. At the same time, the increment of the air conditioning market mainly comes from the demand for renewal and fresh air. Although there is still an increment in the sinking market, the psychological pursuit of cost performance and good quality and low price of consumers contradicts the high cost, resulting in the shortage of middle and low-end products in the industry.

In terms of cost, the pressure on the short-term development of the air conditioning industry has doubled due to the rising cost and the improvement of energy efficiency grade. Since April 2020, the prices of main raw materials of household appliances (copper, aluminum, plastics, etc.) have been rising, and since February 2021, the average prices of main raw materials have increased year-on-year. The increase in costs also further encourages enterprises to optimize their product pattern and vigorously develop high-end products, so as to make up for the loss caused by the reduction of gross profit. In addition, after the implementation of the new energy efficiency standards for air conditioners, fixed frequency and three-level energy-efficient frequency conversion products with low energy efficiency and high power consumption have been eliminated from the market.

Channel transformation and upgrading

In terms of channels, driven by consumer behavior, the online and offline channels of the air conditioning market have been upgraded. Due to the epidemic and other factors, people's outdoor activities have decreased significantly, and many consumption focuses have shifted to online, which has virtually cultivated people's new consumption habits. The online war of air-conditioning enterprises is full of smoke, and major brands such as Gree, Midea, Haier, etc. have launched new marketing means such as live broadcast, wechat community marketing, online celebrity with goods, president sales, etc. Offline channels, enterprises no longer stick to traditional business methods, and began to build people, goods, shopping experience, coupled with intimate services to enable consumers to quickly form brand preferences.