At present, China has become the world's largest producer and exporter of lithium-ion batteries. In 2021, the global lithium-ion battery industry was mainly concentrated in China, Japan and South Korea, and the lithium-ion batteries produced in China (including those produced in China by Japanese and South Korean companies) accounted for about 70% of the global total. As an important segment product of the lithium-ion battery market, in recent years, with the rapid development of the new energy vehicle industry, mainstream power lithium battery manufacturers have increased their capacity planning layout. In 2020, especially the capacity planning of the leading manufacturers dominated by Ningde times and BYD expanded on a large scale, which has raised the total capacity of the industry as a whole.

In the past two years, the continuation of national subsidies for the new energy vehicle market has further promoted the rapid development of the power battery market. The new energy market has driven the rapid development of the power battery. From 2017 to 2021, the installed capacity of the power battery increased from 36.3gwh to 154.5gwh, the overall capacity planning of the industry is expected to expand from 142 GWH to 420 GWH, and the capacity planning of the power lithium battery market will expand three times in five years, It further shows the confidence of mainstream manufacturers in the power lithium battery industry.

From the perspective of mainstream manufacturers: the power lithium battery capacity of Ningde era will reach 160 GWH in 2021 and 400 GWH in 2025; BYD's power lithium battery capacity is planned to be 75gwh in 2021 and is expected to be 155gwh in 2025; LG Chemical's power lithium battery capacity is planned to be 40gwh in 2021 and is expected to exceed 60gwh in 2025; AVIC lithium battery's power lithium battery capacity is planned to be 45gwh in 2021, and it is expected that the capacity planning will exceed 130gwh in 2025; Panasonic's power lithium battery capacity is planned to be 8gwh in 2021 and is expected to exceed 10gwh in 2025. In addition, other important manufacturers have also increased the capacity layout of the power lithium battery market in recent two years.

The significant increase in the installed capacity of the new energy vehicle market has promoted the utilization rate of the overall capacity of the power lithium battery market. It is estimated that the overall capacity utilization rate of manufacturers in the power lithium battery market will be close to 40% in 2021. In the future, as the growth rate of capacity expansion tends to be flat, the overall capacity utilization rate of power lithium battery will be gradually improved.