China's new energy vehicles have entered a new stage of accelerated development. After years of continuous efforts, the technical level of China's new energy vehicle industry has been significantly improved, the industrial system has been gradually improved, and the competitiveness of enterprises has been greatly enhanced. From 2015 to 2021, the annual sales and ownership of China's new energy vehicles rank first in the world for six consecutive years. By the end of 2021, the sales volume of new energy vehicles in China had exceeded 3.33 million, and the number of new energy vehicles had reached 8.25 million.

With the strong support and policy guidance of the state for the new energy vehicle industry, it is conservatively expected that the penetration rate of new energy vehicle sales in the domestic market will exceed 20% in the next three years. It is expected to realize the full electrification of domestic public sector vehicles in 2035. With the increasing acceptance of new energy vehicles by end consumers, the power lithium battery market activities are more active and frequent.

At present, the head consumer lithium battery manufacturers have also accelerated their production layout in the power lithium battery industry. At present, the focus of Yiwei lithium energy has shifted to the power lithium battery market, while Xinwangda, new energy technology and Zhuhai Guanyu have accelerated their entry into the power lithium battery market.

Yiwei lithium energy: step by step, shifting the focus from the consumption of lithium primary batteries to the power lithium battery market. Yiwei lithium energy has entered the field of power batteries since 2015, with an investment of 5 billion in power energy storage. At present, it has built many production bases in Huizhou, Guangdong and Jingmen, Hubei. By 2021, the installed capacity of Yiwei lithium energy power lithium battery ranks sixth in China. In the future, with the continuous rise of the power lithium battery market, the company's business will gradually shift from the consumer lithium battery market to the power lithium battery market.

Xinwangda: it is planned to introduce ideal and Weilai capital to increase the power lithium battery supply. As a leading consumer lithium-ion battery enterprise in the mobile phone, computer and other electronic markets, Xinwangda announced the formal mass production of Zhejiang Liwei lithium-ion battery project with a total investment of 5.2 billion yuan in August 2021. In February 2020, Xinwangda automotive battery plans to introduce investors, including new forces of car making such as ideal and Weilai, as well as well-known enterprises such as SAIC Jinshi, Huayou holdings and Shenzhen Venture Capital; The above investors intend to increase the capital of Xinwangda automobile battery with a total of 2.43 billion yuan and subscribe for its new registered capital of about 1.237 billion yuan, corresponding to a total equity of about 19.55% of Xinwangda automobile battery after the capital increase. After the capital increase, Xinwangda Huizhou new energy Co., Ltd., a subsidiary of Xinwangda, holds 57.5475% equity, and Xinwangda automobile battery is still a holding subsidiary within the scope of the company's consolidated statements. (source: Forbes China)

New Energy Technology Co., Ltd.: in April 2021, it announced to establish two joint ventures with Ningde times to engage in the R & D, production, sales and after-sales service of medium-sized batteries used in household energy storage, electric two wheeled vehicles and other fields.

Zhuhai Guanyu: in December 2021, Zhuhai Guanyu, a listed consumer lithium battery company, announced that its wholly-owned subsidiary, Zhejiang Guanyu, plans to build a new lithium-ion power lithium-ion battery project in Jiaxing City, Zhejiang Province, with a total investment of no more than 4 billion yuan. The project plans to build an annual output of 10gwh lithium-ion power lithium-ion battery, which is positioned as the lithium-ion battery manufacturing industry. The construction period is expected to be from 2022 to 2025.

At present, the old power lithium battery manufacturers continue to increase the capacity planning layout, especially the head manufacturers represented by Ningde times and BYD continue to expand their capacity planning. With the continuous entry of consumer lithium battery manufacturers, it is expected that the battle in the power lithium battery market will be more fierce in the future. (source: Zhongyan Century Market Research Co., Ltd. the opinions in this article are for reference only and are not used as investment suggestions!)